BE Group rapporterade ett underliggande resultat för sitt andra kvartal som inte levde upp till förväntningarna. Vid en närmare granskning ser bilden bättre ut då en hel del av effekten beror på strukturellt positiva förändringar, som avvecklingen av BE Eskilstuna, och periodiseringseffekter.

Volymerna kan nämnas som något svagare än väntat men priserna är fortsatt starka vilket ger en organisk försäljningstillväxt på 15% för Q2 jämfört med samma period 2016. Det underliggande resultatet blir dock oförändrat då bruttomarginalen inte hänger med. De strukturella greppen samt en kommande förbättring av rörelsekapitalet gör dock att vi inte ser några hinder för ökande lönsamhet och kassaflöde vilket vi fortfarande förväntar oss för helåret.